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证券交易所的特征以及种类

法律快车官方整理 更新时间: 2020-07-16 00:26:57 人浏览
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导读:

核心内容:证券交易所有什么特征?又包括哪些种类?一般情况下证,券交易所的设立须经国家的批准。证劵交易所的种类可分为公司制证券交易所和会员制证券交易所两种,接下来法律快车小编将为您详细介绍证劵交...

  核心内容:证券交易所有什么特征?又包括哪些种类?一般情况下证,券交易所的设立须经国家的批准。证劵交易所的种类可分为公司制证券交易所和会员制证券交易所两种,接下来法律快车小编将为您详细介绍证劵交易所的特征以及种类。

  一、通常情况下,证券交易所组织有下列特征:

  1、证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人。构成股票交易的会员都是证券公司,其中有正式会员,也有非正式会员。

  2、证券交易所的设立须经国家的批准。

  3、证券交易所的决策机构是会员大会(股东大会)及理事会(董事会)。其中,会员大会是最高权力机构,决定证券交易所基本方针;理事会是由理事长及理事若干名组成的协议机构,制订为执行会员大会决定的基本方针所必需的具体方法,制订各种规章制度。

  4、证券交易所的执行机构有理事长及常任理事。理事长总理业务。

  二、证券交易所的种类

  证券交易所分为公司制和会员制两种。这两种证券交易所均可以是政府或公共团体出资经营的(称为公营制证券交易所),也可以是私人出资经营的(称为民营制证券交易所),还可以是政府与私人共同出资经营的(称为公私合营的证券交易所)。

  1、公司制证券交易所

  公司制证券交易所是以营利为目的,提供交易场所和服务人员,以便利证券商的交易与交割的证券交易所。从股票交易实践可以看出,这种证券交易所要收取发行公司的上市费与证券成交的佣金,其主要收入来自买卖成交额的一定比例。而且,经营这种交易所的人员不能参与证券买卖,从而在一定程度上可以保证交易的公平。

  在公司制证券交易所中,总经理向董事会负责,负责证券交易所的日常事务。董事的职责是:核定重要章程及业务、财务方针;拟定预算决算及盈余分配计划;核定投资;核定参加股票交易的证券商名单;核定证券商应缴纳营业保证金、买卖经手费及其他款项的数额;核议上市股票的登记、变更、撤消、停业及上市费的征收;审定向股东大会提出的议案及报告;决定经理人员和评价委员会成员的选聘、解聘及核定其他项目。监事的职责包括审查年度决算报告及监察业务,检查一切账目等。[page]
  2、会员制证券交易所

  会员制证券交易所是不以营利为目的,由会员自治自律、互相约束,参与经营的会员可以参加股票交易中的股票买卖与交割的交易所。这种交易所的佣金和上市费用较低,从而在一定程度上可以放置上市股票的场外交易。但是,由于经营交易所的会员本身就是股票交易的参加者,因而在股票交易中难免出现交易的不公正性。同时,因为参与交易的买卖方只限于证券交易所的会员,新会员的加入一般要经过原会员的一致同意,这就形成了一种事实上的垄断,不利于提供服务质量和降低收费标准。

  在会员制证券交易所中,理事会的职责主要有:决定政策,并由总经理负责编制预算,送请成员大会审定;维持会员纪律,对违反规章的会员给予罚款,停止营业与除名处分;批准新会员进入;核定新股票上市;决定如何将上市股票分配到交易厅专柜;等等。

  法律快车为您推荐:证券交易所如何设立及有何职责

  证券交易所申请设立,要进过证监会审核,再报批国务院进行批准。证券交易所需要有章程。证券交易所职责是组织公平的集中交易提供保障,证券交易所依照法律规定办理股票等等……详细

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