海外坏账对CFO，

　　尤其是外贸企业的CFO，

　　已经是一个新的巨大挑战。

　　近年来，中国在全球贸易中排名连年上升，2004年升至第三位，贸易额突破1.1万亿美元。然而随这个数字一起大幅攀升的，是海外应收账款。记者在近期举行的国际贸易中商账管理与信用建设研讨会上获悉，中国迄今至少有1000亿美元的海外应收账款逾期无法收回，并且这个数字还将继续增加。至于增加的速度，商务部研究院信用管理部主任韩家平的估计是每年还会新增 150 亿美元左右。海外坏账对CFO，尤其是外贸企业的CFO，已经是一个新的巨大挑战。

　　在经济全球化的今天，商品相对于购买力过剩，市场竞争日益激烈。除产品质量、价格和服务等传统的竞争手段外，企业的结算方式也是一种新的竞争手段。在这种情况下，应收账款大量地出现在信用交易中，而信用交易开始成为潮流。事实上，信用风险管理已成为发达国家企业管理的重要内容。而在我国，这个方式还不是那么发达，相应企业的经验和制度完善还远远不够。据统计，欧美市场80%～90%的交易是采用信用方式进行的，我国企业目前使用赊销方式的比例只有不到20%。但就是如此悬殊的信用销售比例，我国的外贸企业在坏账率方面仍大大高出欧美企业。据悉，美国企业的坏账率在0.25%～0.5%之间，中国外贸企业的坏账率与之相比高出数倍。

　　造成这种局面的一个重要的原因是，中国企业对应收账款的管理没有足够的重视，在大多数的企业中，应收账款一直是静悄悄地趴在企业的资产负债表上，即使数量巨大，也没有人去注意到下面 危险的冰山。

　　韩家平指出：“在发达国家，企业应收账款的合理期限一般是3至6个月，超过这个期限就作为坏账处理。而在国内企业，应收账款超过两年还未收回的非常普遍，并且这种信息一般不向外公布。只有对上市公司才规定，应收账款超过两年必须披露相关信息。也正因为如此，长虹被美国一家公司拖欠款项累积到42亿元人民币之多，才被外界所知晓。”

　　中国企业存在巨额海外应收账款的另一个重要原因是，中国企业信用风险管理意识淡漠且信用风险管理手段缺乏。有关统计表明，中国外经贸企业中只有11%建立了信用监管体系，其中93%为外资企业。许多内资外经贸企业内部要么根本没有建立应收账款管理政策;要么应收账款管理政策沦为空文而没有落实。一些企业担心追账影响客户关系;一些企业高层管理人员更迭时，继任者害怕追不回逾期账款而变为坏账，影响其账面“业绩”，因而宁愿把前任领导手下产生的逾期账款继续作为应收账款保留在账上，也不愿意去积极追收……凡此种种，都导致我国企业海外应收账款及其坏账率居高不下。

　　此外，中国企业在追讨上的不积极造成了追讨时的困难。美国国际专业讨债机构ABC公司称，它在其他国家收到的追债委托货款拖欠时间最多是120天，而在中国收到的追债委托货款拖欠时间一般都在18个月左右，甚至更长。而此时早已错过了追讨的最佳时机。根据邓白氏(Dun & Bradstreet)的一份调查数据，应收账款逾期的时间越长，追账的成功率就越低。当逾期时间为一个月时，追账成功率为93.80%，当逾期为半年时，成功率急降至57.80%，一年之后，成功率会锐减为26.6%。而当逾期两年左右时，成功率只能达到13.50%。所以，中国企业的许多出口货款都因为时间拖延而成为坏账。此外，在选择代理人、决策机制方面的失误也造成中国企业追债被动。

　　同时，为了避免遭遇海外坏账，国内企业要充分调动各种渠道来更好地了解国外企业的资信情况。为了达到这个目的，企业要充分利用外国的信用咨询系统，不但要看重公共媒体的报道，也不能只依赖由企业自身提供的资料来做决策，而是要重视专业机构提供的信息咨询，如通过一些知名信用评级机构提供的第三方评估报告来查询客户的信用状况，或者通过Dun&Bradstreet等专业机构查询客户财务状况。而且，还可以积极地使用CIT、HSBC、Rosenthal、Century、Sterling的专业机构提供的Factoring System服务。由Factor负责审查客户财务状况，评定信用额度，承担收账的风险，并且代为追收订单货款，甚至给予预付应收货款之借贷，收取的费用大约只是1%左右货款总值。对于有些客户财务状况达不到要求，部分或全部不被Factor接受的订单，可以向客户以先付款后发货(CBD)或货到付款(COD)等安全方法，把坏账的风险降到最低程度。

　　而对于贸易对象比较集中的外贸企业，一定要在主要贸易对象国和地区设立自己的代表处，将预警体系设立到贸易一线去。四川长虹就是一个很典型的例子，和Apex十数亿美元的贸易额，居然都没有在美国设立自己的代表处。事实上，一个好的代表处不光可以更好地了解贸易伙伴的资信情况，而且对研究贸易对象国的市场和客户状况也是不可或缺的。

　　此外，为了更好地分散风险，企业还可以积极使用订单风险信用保险(Credit Insurance)及现代贸易中的“保付代理服务”，这类信用保险功能包括信用审批、信用保证、贷款等，可以帮助中国企业避免和减少在海外市场上的信用风险。例如，中国出口信用保险公司提供的出口卖方信贷保险的承保范围基本涵盖了出口商可能遇到的各种主要风险。

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　　“3+1”企业信用管理模式

　　专家认为，国内企业必须着重应收账款的全程管理。针对我国企业信用管理的现状，外经贸部研究院的专家率先提出“3+1”企业信用管理模式，时任外经贸部研究院信用管理部主任的韩家平是“3+1”模式的主要创始人，目前,商务部正在大力推行这种模式。

　　“3+1”中的“3”分别是前期信用管理阶段的资信调查和评估机制、中期信用管理阶段的债权保障机制以及后期信用管理的应收账款管理和追收机制。其中，资信调查和评估机制从交易前期的客户筛选、评价和控制的角度避免信用风险;债权保障机制在交易中期转嫁和规避信用风险;应收账款管理和追收机制则在交易的后期密切监控账款回收，最大限度减少信用风险。“1”是指在企业内部应建立一个独立的信用管理机构(人员)，全面管理企业信用赊销的各个环节。