什么是可交换公司债券
导读:
可交换公司债券指上市公司的股东可将自己所持有的上市公司的股份来换取公司债券,但是需要在一定的期限内和提前约定。下面就由法律快车的小编为大家带来什么是可交换公司债券的更多详细内容解答,希望能给您带来帮助。
1、可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间,即母公司发行可转换债券,在转换期间,转换为上市的子公司股票。母公司发行债券前,需要将其持有上市子公司股票到指定机构冻结,作为可交换债券的抵押品。
2、可交换债券的条款设计与可转债券非常相似,发行要素通常也有:票面价格、利率、换股比例、发行期限、可售条款、可赎条款等。
3、可转换债券和可交换债券本质上没有区别,都是债券嵌入了看涨期权、修正转股期权、赎期权、售期权后形成的复杂衍生产品,可交换债券发行征求意见稿也指出可交换债券主要条款参照可转债发行条款执行,其中对修正条款、赎条款、售条款等设计和可转债相应条块设计没有实质性区别。
1、申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司;
2、公司组织机构健全,运行良好,内部控制制度不存在重大缺陷;
3、公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元;
4、公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息;
5、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;
6、本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%,且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物;
7、经资信评级机构评级,债券信用级别良好;
8、不存在《公司债券发行试点办法》第八条规定的不得发行公司债券的情形。
1、该上市公司最近一期末的净资产不低于人民币15亿元,或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据;
2、用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份,且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺;
3、用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前,不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形,也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形。
以上就是法律快车的小编为大家带来的关于什么是可交换公司债券的相关内容。可交换公司债券是证券法的专业的术语,但是通过小编的介绍希望大家对此能够有所了解。如果您还有其他的问题,欢迎来法律快车咨询专业的律师。
声明:该作品系作者结合法律法规,政府官网及互联网相关知识整合,如若内容错误请通过【投诉】功能联系删除.
引用法条
相关知识推荐
公司债券是企业融资的主要手段,在我国,公司法规定的各类公司均可作为债券发行的标的,公司债券的发行有严格的程序。上市公司更为严格,那么可交换公司债券的发行主体是谁
可转债自从20217年底加入了股票账户的信用申购之后的一段时间表现的异常火爆,中签一只转债上市当日可以赚20元以上,但是随着几个月的热潮过后,经常出现自己中签的
近段时间以来,市场持续下跌,证监会也不断打出政策组合拳。今日,证监会就《上市公司股东发行可交换公司债券的规定(征求意见稿)》公开征求意见,这也被看作是证监会利用
上周五晚,证监会发布了《上市公司股东发行可交换公司债券的规定》,利用可交换债券控制大小非减持。根据此规定,大小非可以其持有的上市公司股票为标的,发行可交换债券进
此前一直坚持大小非减持不是市场下跌主要动因观点的中国证监会终于在近期公开表态,拟将对大小非减持采取引入二次发售机制、开发可交换债券等市场流动性管理工具、建立实时
●宏观财经要闻美白宫对高失业率失望不认为经济正步入衰退期银监会:商业银行加大贷款投放力度外管局否认外汇管制严进宽出●市场动态海外市场--美国政府拟接管两房并注资